Eligibility for taking ITC - Section 16 (1)

रिवर्स चार्ज का भुगतान करने पर इनपुट टैक्स के रूप में जीएसटी (GST as Input Tax upon Paying Reverse Charge)

रिवर्स चार्ज क्रियाविधि (Reverse Charge Machanism) के तहत टैक्स चुकाने के लिए उत्तरदायी व्यक्ति को जीएसटी के तहत पंजीकृत होना जरूरी है फिर चाहे उसकी वार्षिक Turnover कितनी भी हो।गुड्स/ सर्विस सप्लायर को Revese Charge के तहत चुकाए जाने वाले इनपुट टैक्स क्रेडिट का लाभ मिलता है।शर्त सिर्फ इतनी है कि इनपुट टैक्स के्रडिट का इस्तेमाल सिर्फ business को आगे बढाने के लिए किया जाता है।

A. Person should be registered under the GST Law.

B. Goods/ Services should be used for business purposes.

Eligible ITC :

a) Import Goods

b) Import of Services

c) Inward Supplies liable to reverse charge

d) Inward Supplies from ISD (Input Service Distributor)

e) All other ITC

Ineligible ITC :

a) जैसे owner ने अपने पर्सनल काम के लिए कार (5,00,000/- + Tax 28% - 1,40,000/-) खरीदी है। तो यह डायरेक्ट बिजनेस में काम नहीं आ रही है, इसलिए यह ITC के लिए disallow होगी। लेकिन यदि मालिक ने Van खरीदी है goods transport के लिए तो यह बिजनेस के लिए use हुई है, इसलिए यह directly ITC में आता है।

b) Food & beverages, outdoor catering, health services and other services

c) Woks contract services for construction of immovable property

d) Seld construction of immovable property

e) Inward supplies charges to tax under composition levy

f) Inward supplies received by a non-resident taxable person

g) Inward supplies used for personal consumption

h) Free samples, gifts, goods lost/ stolen etc.

i) Tax paid in fraud cases, detention, confiscation etc.

- Reversal of ITC  (Page No. 89)

जैसे owner ने अपने पर्सनल काम के लिए कार (5,00,000/- + Tax 28% - 1,40,000/-) खरीदी है। तो यह डायरेक्ट बिजनेस में काम नहीं आ रही है, इसलिए यह ITC के लिए disallow होगी। लेकिन यह entry हमारे GSTR-2B में दिखती है। उसकी entry हमें Reveral of ITC में करना होगा।

-Input Goods use for Taxable & Non-Taxable Supplies

Input Goods (Raw material) 5,00,000/- + GST 12% 60,000/-

इसमें से हमने 3,00,000/- का goods manufactring वाले को हमने बेचा इसका 36,000/- Tax amount का tax credit हमें मिलेगा।  लेकिन  2,00,000/- का माल हमने Non-Taxable Zero % GST वाले को बेचा है। तो उसका amount 24,000/- का हमें Credit हमें नहीं मिलेगा।  इसे हमें Revere ITC करना होगा।

- Capital Goods - Goods Delivery Vehicle, Machinery etc. ऐसी fixed assets जो कि manufacturing/ Goods से सीधी जुडी हुई है। बाकि टैक्स का हमें reverse ITC करना होगा।

- Time Limit for taking ITC Section 16 (4)

Purchase Goods on 20 January' 2023  Amount 5,00,000/- + 12% GST - 60,000/-

इस 60,000/-  का हमें ITC मिलेगा।

लेकिन वो तभी मिलेगा जब ये हमारे पोर्टल पर GSTR-2B में दिखाई देगा। इसके लिए पार्टी जिसने हमें माले बेचा है, उसे GSTR-1B में पोर्टल पर इसकी entry करनी होगी। लेकिन वो किसी कारण से ये entry नहीं कर पाता है, तब तक हमें Tax का credit नहीं मिल पाएगा।

ये entry financial year खत्म होने  के बाद अगले वर्ष के  सितम्बर से पहले करनी होती है। जैसे 1अप्रेल 2022-31 मार्च 2023वालों की entry 30  सितम्बर,2023 तक ही की जा सकती है।