Different types of Transactions in GST Low:

1. Unregistered Persons

2. Composition Scheme

3. UIN Holders

4. Reverse Charge Method

5. Input Service Distributor

1. Unregistered Persons

इसमें दो प्रकार के कस्टमर होते हैं &

1. Registered & 2. Unregistered

जिनके पास GSTIN No. हो वो registered कहलाते हैं।

Registered से Registered का लेन-देन होता है तो उसे B2B (Business to Business) transaction कहते हैं।

Registered Person जब unregistered person / End Users को सप्लाई करता है तो उसे B2C transaction कहते हैं।

2. Composition Scheme

Normal Tax Liability = Output Tax - Input Tax

Tax Liability under composition scheme = Turnover  x  Fixed Rate

Tax Rate under Composition Scheme :

Eligibility :

1. Aggregate  turn over  should note exceed the prescribed limit (Normal states) Rs. 1.50 Crore.

2. Aggregate turn over (Special Sates- Arunachal Pradesh, Assam, Manipur, Meghalaya, Mizoram, Nagaland, Sikkim, Tripura and Himachal Pradesh Unless otherwise notified) 75 Lacs

3. Service provider के लिए turnover 50 Lacs से कम होनी चाहिए।

4- Composition scheme में IGST नहीं होता है क्योंकि ये स्कीम वाले Interstate Supply नहीं कर सकते हैं।

5. Composition Scheme वाला किसी भी कस्टमर से टैक्स कलेक्ट नहीं कर सकता। सिर्फ बिल ऑफ सप्लाई issue कर सकता है।

6- हर महीने की supply को calculate करके उस पर टैक्स का percent Govt. को जमा कराना होता है।

7- उनको input tax का credit नहीं मिलता है।

8- जिनका turn over 1.5 crore से ज्यादा हो जाता है, वो composition scheme में नहीं  आते हैं।

9- Advantage - रिटर्न कम भरनी पड़ती है।

Aggregate Turn Over as defined under Section 2(6) of the CGST Act has been presented as below: 

Aggregate Turn Over  Include :

1. Taxable Outward Supply

2. Exempted Outward Supplies

3. Exports

4. Inter-State Supply of Person having the same PAN to be computed on All India basis

5. Non-taxable Outward supplies

Aggregate Turn Over  Exclude :

1. Value of Inward supplies on which tax is payable under reverse charge

2. CGST/ SGST/ UTGST / IGST / Cess

3. UIN (Unique Identification Number)

Specified organizations as below are called as UIN Holders. They would be required to obtain a unique identification Number (UIN) from the GST Portal.

a) Any specialized agency of the United Nations Organization.

b) International Monetary Fund (IMF) जिनसे भारत सरकार ऋण आदि लिया है।

c) Consulate or Embassy of Foreign countries and

d) Any other class of persons so notified

UIN में रजिस्टर्ड, जो भी GST देता है, उसका उसे refund मिल जाता है।

4. Inwards Supply (Purchase) Under Reverse Charge Method (RCM) -

Goods - Cashew Nuts, Bidi wrapper leaves, Tobacco Leaves, Silk Yarn, Row Cotton, Second Hand Car etc.

Services - Goods transport Agency, Advocate, Company Director, Music Composer, Photographer, Insurance Agent etc.

जब हम इन लोगों को सर्विसेस का पैसा देते हैं तो उनको जो चार्ज दिया है, उस amount पर जो भी टैक्स बनता है। वह हमें सीधा Government को देना होगा।

Aravind Traders assigns transportation of goods to Patel Transporters (Unregistered).

- Patel Transporters charges Rs. 6,000/- as charges.

- Here GST rate is 18% for Transportation.

- Who has to collect and pay tax to Govt. ?

- Is it the Aravind Traders or Patel transporters?

Aravind Traders has to pay the amount for transportations to Patel Transporters. And they have to give GST directly to the  Government.

1. 6,000/- Pay to to Patel Transporters as Sales Value

2. Rs. 1,080/- Pay to Govt. as GST

& कुछ परस्थितियों में Partials charge भी होता है, यानि GST का कुछ part customer को और कुछ Part दुकानदार को GST के रूप में जमा करवाना होता है।

&

5. Input Service Distributor (ISD)

जैसे हमारा Head Office Mumbai में है और branches - Delhi, Hydrabad, Bangalore, Chennai में हैं।  कम्पनी का एक ही PAN है और दूसरे सभी States में भी रजिस्टर है। यहां किसी भी प्रकार का Input Tax Credit available होने पर, उसे सभी ब्रान्चों में उनकी Turn Over के आधार पर बांटा जाएगा।

Head Office Mumbai में एक Software purchase किया है जिसकी Bill Valu 10,00,000/-  और उस पर 18% GST 1,80,000/- चुकाया है।

Note: Treated as Mumbai Office has no Turnover/ Direct Sales.